Форвардный договор

С 01 января 2019 Приказом Минфина России от 09.11.2017 N 180н внесены изменения в Положение по бухгалтерскому учету "Учет активов и обязательств, стоимость которых выражена в иностранной валюте" (ПБУ 3/2006), утвержденное приказом Министерства финансов Российской Федерации от 27 ноября 2006 г. N 154н. В том числе законодатели предусмотрели право организаций при использовании активов и обязательств, стоимость которых выражена в иностранной валюте, с целью хеджирования валютных рисков, учитывать курсовые разницы, связанные с такими активами и обязательствами, в порядке, определенном Международными стандартами финансовой отчетности (далее - МСФО), введенными в действие на территории РФ Постановлением Правительства Российской Федерации от 25 февраля 2011 г. N 107.

В связи с тем, что организации страхуют свои риски по расчетам с иностранными контрагентами и заключают форвардные договоры с банками на приобретение валюты по установленному сторонами курсу рассмотрим порядок учета данных договоров в связи с внесенными изменениями. 

Понятие форвардного договора

Согласно п.4 Указания Банка России от 16.02.2015 N 3565-У"О видах производных финансовых инструментов" (далее - Указание),форвардным договором признается договор, предусматривающий одну из следующих обязанностей:

обязанность одной стороны договора передать ценные бумаги, валюту или товар, являющиеся базисным активом, в собственность другой стороне не ранее третьего дня после дня заключения договора, обязанность другой стороны принять и оплатить такое имущество и указание на то, что договор является производным финансовым инструментом;

обязанность сторон или стороны договора уплачивать денежные суммы в зависимости от изменения цен (значений) базисного актива и (или) наступления обстоятельства, являющегося базисным активом.

Форвардный договор, предусматривающий обязанность, установленную абзацем вторым п.4 Указаний, является поставочным договором. Иные форвардные договоры являются расчетными договорами.

Таким образом, когда заключается договор с банком, по условиям которого должник (в описываемом нами случае - банк) должен продать кредитору (клиенту) валюту (зачастую, доллары США или евро), а кредитор -принять ее и уплатить за нее денежные средства в рублях, из приведенного в Указании определения можно прийти к выводу, что форвардный договор на приобретение валюты в будущем следует рассматривать как расчетный форвардный договор.

В соответствии со ст.2 Федерального закона от 22.04.1996 N 39-ФЗ"О рынке ценных бумаг" (далее- Закон № 39-ФЗ) такой договор признается производным финансовым инструментом (см., например, Постановление Арбитражного суда Поволжского округа от 31.01.2019 N Ф06-34329/2018 по делу N А65-7198/2017).

Согласно определению, приведенному в Законе № 39-ФЗ, производный финансовый инструмент - это договор, за исключением договора репо, предусматривающий одну или несколько из следующих обязанностей, в том числе: 

- обязанность сторон или стороны на условиях, определенных при заключении договора, в случае предъявления требования другой стороной купить или продать ценные бумаги, валюту или товар либо заключить договор, являющийся производным финансовым инструментом;

-  обязанность одной стороны передать ценные бумаги, валюту или товар в собственность другой стороне не ранее третьего дня после дня заключения договора, обязанность другой стороны принять и оплатить указанное имущество и указание на то, что такой договор является производным финансовым инструментом.

Следовательно, расчетный форвардный контракт признается производным финансовым инструментом.

Понятие хеджирования

Отметим, что в российских стандартах (ПБУ 3/2006 Положение по бухгалтерскому учету "Учет активов и обязательств, стоимость которых выражена в иностранной валюте", утв. Приказом Минфина России от 27.11.2006 N 154н,и ПБУ 19/02 Положение по бухгалтерскому учету «Учет финансовых вложений» (ПБУ 19/02), утвержденного Приказом Минфина РФ от 10.12.2002 № 126н) отсутствует понятие "хеджирование". При этом в нововведенном п.14.1 ПБУ 3/2006 делается отсылка к МСФО. В МСФО хеджирование регулирует "Международный стандарт финансовой отчетности (IFRS) 9 "Финансовые инструменты"(введен в действие на территории Российской Федерации в редакции 2014 года Приказом Минфина России от 27.06.2016 N 98н) (далее МСФО 9). Однако четкого понятия "хеджирование" в данном документе нет.

В МСФО 9 приведены критерии хеджирования при соблюдении которых применяется учет хеджирования в соответствии с данным стандартом (п.6.4.1 МСФО 9):

(a) данные отношения хеджирования включают только квалифицируемые инструменты хеджирования и квалифицируемые объекты хеджирования

Инструментами хеджирования признаются производные инструменты и непроизводные финансовые активы или обязательства (п.6.2 МСФО 9).

Понятие финансового инструмента дано в Международном стандарте финансовой отчетности (IAS) 32 "Финансовые инструменты: представление" (введен в действие на территории Российской Федерации Приказом Минфина России от 28.12.2015 N 217н) (далее - МСФО 32).

Согласно п.11 МСФО 32,финансовый инструмент - договор, в результате которого возникает финансовый актив у одной организации и финансовое обязательство или долевой инструмент - у другой.

В нашем случае инструментом будет выступать форвардный договор. 

Объект хеджирования может представлять собой признанный актив или обязательство, непризнанное твердое договорное обязательство, прогнозируемую операцию либо чистую инвестицию в иностранное подразделение (п.6.3.1 МСФО 9).

В нашем случае объект хеджирования - обязательство по расчетам с иностранным поставщиком.

(b) на дату начала данных отношений хеджирования у организации имеется формализованное решение по их определению и оформленная документация по ним, а также документально зафиксированная цель управления рисками и стратегия осуществления хеджирования. В этой документации должны быть указаны инструмент хеджирования, объект хеджирования, описан характер хеджируемого риска и то, каким образом организация будет оценивать, отвечают ли данные отношения хеджирования требованиям к эффективности хеджирования (включая анализ источников неэффективности хеджирования и подходы к определению коэффициента хеджирования). 

Как правило, форвардные договоры на покупку валюты имеют свою цель установить точный курс, по которому будет куплена валюта у банка с целью избежания затрат в связи с ростом курса. Поэтому принятие решения о заключении форвардного контракта соответствует данному условию;

(c) данные отношения хеджирования отвечают всем следующим требованиям к эффективности хеджирования:

(i) между объектом хеджирования и инструментом хеджирования существует экономическая взаимосвязь (см. пункты B6.4.4 - B6.4.6, согласно которым требование об обязательном существовании экономической взаимосвязи означает, что инструмент хеджирования и объект хеджирования имеют стоимость, которая изменяется, как правило, в противоположных направлениях, вследствие подверженности одному и тому же риску, который и является хеджируемым риском). В нашем случае есть риск и у организации, что курс ЦБ РФ снизится и приобретение валюты будет произведено по завышенному курсу и у банка, если курс ЦБ РФ повысится и продажа будет произведена по завышенному курсу; 

(ii) фактор кредитного риска не оказывает доминирующего влияния на изменения стоимости, обусловленные указанной экономической взаимосвязью (см. пункты B6.4.7 - B6.4.8: влияние кредитного риска означает, что даже если между инструментом хеджирования и объектом хеджирования существует экономическая взаимосвязь, уровень взаимной компенсации может стать неустойчивым.). 

Для форвардного договора данное условие выполняется; и 

(iii) коэффициент хеджирования, определенный для данных отношений хеджирования, отражает соотношение между количественным объемом объекта хеджирования, фактически хеджируемым организацией, и количественным объемом инструмента хеджирования, фактически используемым организацией для хеджирования указанного количественного объема объекта хеджирования. Однако при определении по усмотрению организации данных отношений не следует принимать в расчет дисбаланс между весовыми коэффициентами объекта хеджирования и инструмента хеджирования, который привел бы к неэффективности хеджирования (вне зависимости от того, признана она или нет), вследствие которой в отчетности может быть отражен результат, не соответствующий цели учета хеджирования (см. пункты B6.4.9 - B6.4.11: т.е.,  если, например, если организация хеджирует менее чем 100 процентов позиции по риску, например, 85 процентов, то, определяя по собственному усмотрению отношения хеджирования, она должна использовать коэффициент хеджирования, соответствующий соотношению между 85 процентами позиции по риску и тем количественным объемом инструмента хеджирования, который организация фактически использует для хеджирования этих 85 процентов).

В описываемом случае следует применять коэффициент, если, например, организация, занимающаяся импортом, для целей снижения валютных рисков заключает форвардный договор на приобретения валюты для оплаты не 100% поставки от иностранного поставщика.  

Непосредственно понятие "операция хеджирование" представлено в Налоговом кодексе РФ (далее - НК РФ).

Согласноп.5 ст.301 НК РФ под операциями хеджирования понимаются операции (совокупность операций) с производными финансовыми инструментами (в том числе разных видов), совершаемые в целях уменьшения (компенсации) неблагоприятных для налогоплательщика последствий (полностью или частично), обусловленных возникновением убытка, недополучением прибыли, уменьшением выручки, уменьшением рыночной стоимости имущества, включая имущественные права (права требования), увеличением обязательств налогоплательщика вследствие изменения цены, процентной ставки, валютного курса, в том числе курса иностранной валюты к валюте РФ, или иного показателя (совокупности показателей) объекта (объектов) хеджирования.

При этом под объектами хеджирования признаются имущество, имущественные права налогоплательщика, его обязательства, в том числе права требования и обязанности, носящие денежный характер, срок исполнения которых на дату совершения операции хеджирования не наступил, включая права требования и обязанности, осуществление (исполнение) которых обусловлено предъявлением требования стороны по договору и в отношении которых налогоплательщик принял решение о хеджировании.

Учитывая все приведенные условия и критерии, форвардный контракт на приобретение валюты с целью снижения затрат на приобретение валюты для дальнейших расчетов с иностранными контрагентами подпадает под учет хеджирования в соответствии с МСФО 9. При этом можно вывести следующее понятие:

Хеджирование - это использование хеджирующих инструментов, по которым существует экономическая связь с объектами хеджирования, для компенсации изменения денежных потоков хеджируемой статьи (то есть хеджируемой статьей в описываемой ситуации у нас выступает задолженность перед импортным поставщиком, а инструментом - форвардный договор, страхующий риск роста курса валюты для расчетов с иностранным контрагентом, объектом хеджирования - обязательство по расчетам с иностранным поставщиком)